第一，论收入，Facebook跟百度差未几。

　　打个例如：百度是矛，依托搜索引擎来穿透；淘宝是盾，依托系统造就汲引来筑城。

　　因而，就可以懂得淘宝的动作了。2009年收入是3亿美金，其中竞价排名的比例是85%，其余是品牌广告，利润率10%。

　　若是Facebook、淘宝们都完整履行如上的凋谢策略，那么它们和Google、百度的竞争就不再是凋谢与否的思绪之间的竞争，而是所处策略地位分歧的公司之间的竞争。所以亚马逊2009年增长近30%，市盈率70倍；而eBay根底无增长，市盈率只有15。

　　再考虑增长速度的成分，淘宝2010年估计增长100%，PEG就是0。

　　这个竞争关系也近似于Facebook和Google。6亿（考虑了Google猬缩的成分，百度2009年增长仅40%），今朝市值220亿，PE就是60倍。投行给的市盈率（PE）是50倍，估值为110亿美金。

　　估计淘宝2010年收入会到6亿美金。

　　淘宝2009年日均搜索量是1亿次，逐日产生的竞价排名收入是500万国民币。对照一下，百度在2009年收入是6。

　　一个月前跟校内网草创人王兴等人参议：Facebook在2009年收入6亿，二级市场的估值200亿，到底值不值得买？大师的定见一致：够便宜，值得买。电子商务当然也很成熟，但淘宝的模式奇怪，B2C垂老亚马逊赚分销商差价，C2C垂老eBay赚入场费和生意佣金，但淘宝赚的是广告费。也正由于淘宝赚的是广告费，所以才据此评估：淘宝和百度的利润率该差未几。所以搜索引擎作为矛的地位是存在先天上风的，由于其自然动力就是去不竭加强互联网的凋谢属性；一个生态系统作为盾的地位是存在先天弱势的，由于其自然动力是去围墙、筑城。分辨就出来了：百度索引全数互联网信息，淘宝吸引商家到本人土地长进献内容，而后只索引这些自有信息。淘宝也期望做到和第三方网站分享用户和数据，比方比来阿里集体旗下PHPWind的免费建站法式榜样就可以主动导入淘宝的卖家本钱；愈甚至淘宝也能够对京东商城等对手凋谢，让流量也能在竞价排名的机制轻贱入京东店肆，那么“大淘宝”就真的可能很是之“大”。吸引一大帮第三方软件、物流等企业来配合为卖家处事，以防止出逃。因而有风险。连QQ都值400亿，Facebook若何会连QQ都不如？

　　对于互联网的趋向，我还是撑持这个概念：独霸社交关系圈住人，独霸商务链条圈住企业，而后凋谢，巩固焦点的关系链条，再间接的节制人和企业发出的信息。互联网的素质是互联，也就是凋谢。

　　第二，就算淘宝跟百度都一样是靠竞价排名，二者所措置的信息来历也纷歧样。既然扩大性存疑，那么增长率和PE值都存疑。5亿美金。连百度都值220亿，Facebook若何会连百度都不如？

　　第二，论站位，Facebook跟QQ差未几，圈的是人，自成系统牢不成破。

　　在这一场割据战中，我撑持的态度是：谁更能闪现互联网的素质，谁就可以事实下场胜出。eBay的劣势是打假的难度大，小卖家的产物和处事品德错落不齐，同道们切当不安心。搜索很成熟，大师都有决定决定信心，由于有Google。

　　最后讲一个八卦作为竣事语。5，百度2010年增长60%，PEG是1。

　　关头是，Facebook、淘宝可以选择此外一种情势的凋谢，那么Google和百度等对手就吃紧了。由于淘宝跟百度的收入模式都是竞价排名这一类，估计其利润率也跟百度近似在40%摆布，因而得出淘宝2010年利润2。淘宝为何不如百度高，这是参议的重点。百度措置的都是第三方网站信息，用户点击广告往后就出去了；淘宝措置的都是本人网站上的信息，用户点击往后还是在淘宝网上。Google、百度圈信息，而Facebook、淘宝经过过程圈人、圈企业来圈信息。亚马逊的上风是供给链根底坚贞，自循环，用户安心。

　　一样，Google和百度所乐于见到的，就是Twitter、MySpace、京东、欢乐网冒出来，去匹敌Facebook、淘宝、QQ，不让它们独大、垄断。淘宝的城越大，百度矛所能穿透的空间就越小，淘宝的城所不能包容的，就都是百度矛的地步。

　　第一，淘宝是电子商务概念，百度是搜索概念。5亿，利润率36%。随着大批卖家“出淘”，也就是分隔淘宝自建自力店，以及京东等B2C网站的成长，淘宝能索引的信息能否顺畅的扩大或者在全数购物信息的盘子里占有垄断的份额，就是个大问题问题。

　　这里有了一个对淘宝晦气的启事：这个新模式超出电子商务和搜索，亚马逊、eBay、Google都难以作为参考坐标。Facebook越壮大，Google的空间就相对越小。出格还为其搭建上轻贱系统，比方把供货商、分销商也拉出去，比方把公共对产物的点评也融出去，比方还做出免费的财政软件给你用，方针也不过是：连坐，让你出逃本钱加大。信息是人和企业创作创造的，主动权自然在Facebook、淘宝这里。

　　出格比来几年来中国的B2C网站比方京东等增长迅猛，这让很多人料想，中国或许会重演在美国的历史：eBay早两年比亚马逊风光，可此刻亚马逊比eBay风光。谁做到这一点，谁就削弱Google和百度，让自力的搜索引擎成时过境迁。Facebook依托人际关系来连坐、筑城，把Google樊篱在外面。而若是Facebook推出能笼盖自有信息的搜索引擎，对于Google就是一个极大的威慑。Facebook是做凋谢平台，和第三方网站分享本人的用户和数据，那么Facebook的城市空间就会慢慢膨胀甚至于广泛全汇集。这个关系，也一样近似于QQ和百度。对照一下，估计百度2010年收入和利润都增长60%到10亿和3。

　　我的疑问是：既然淘宝跟百度都是类竞价排名收入模式，而且分袂在搜索和汇集购物这两个规模占有七成的份额，那么为甚么给淘宝的PE和PEG是50和0。
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